Les placements financiers au niveau mondial

Les marchés boursiers mondiaux connaissent des hauts et des bas naturels. À leur tour, certaines régions, pays et secteurs obtiendront de meilleurs résultats que d’autres, mais je reste équilibré et attaché à mes objectifs financiers à long terme. Cependant, ce n'est pas toujours facile - un exemple typique est la période qui a suivi la crise financière mondiale de 2008.

Depuis que le marché a atteint son niveau le plus bas en mars 2009, les placements financiers https://www.valofi.com/placements-financiers/ ont surperformé leurs pairs internationaux de 6,2% sur une base annualisée et avec une volatilité considérablement moindre (13,6% contre 16,1%, respectivement). Si j'avais eu une vision parfaite, j'aurais investi tout mon argent dans des actions placements financiers. Mais j’ai toujours gardé à l’esprit deux faits importants: je n’ai pas une vision parfaite, alors parfois je gagnais et parfois je perdais; et bien que les différences de performances récentes soient significatives, elles ne sont pas anormales.

En remontant à 1970, la performance des placements financiers par rapport à celle des actions internationales a été très cyclique - chaque cycle de performance étant différent en termes de portée et de durée. Encore une fois, si j'avais évité les placements financiers au cours des années qui ont précédé la crise financière, puis que je suis revenu aux actions placements financiers une fois que le marché avait atteint son point bas, j'aurais réalisé des gains importants.

Bien que les retours soient importants, ils ne représentent que la moitié du tableau. En tant qu’investisseur, vous souhaitez obtenir ces rendements de la manière la plus efficace et la plus cohérente possible. La diversification mondiale de votre portefeuille est une approche puissante qui peut vous aider à atteindre cet objectif.

placements financiers

Bien que les retours soient importants, ils ne représentent que la moitié du tableau. En tant qu’investisseur, vous souhaitez obtenir ces rendements de la manière la plus efficace et la plus cohérente possible. La diversification mondiale de votre portefeuille est une approche puissante qui peut vous aider à atteindre cet objectif.

En règle générale, les rendements moyens à long terme des placements financiers et internationales sont similaires, mais leur cheminement vers ces rendements diffère en fonction de votre épargne de base. L'inclusion des deux investissements en euros dans un portefeuille d'épargne peut aider à réduire la volatilité sans sacrifier les gains potentiels.

Les graphiques ci-dessous montrent qu’un portefeuille d’actions diversifié dans le monde (60% en Amérique, 40% en international) aurait systématiquement réduit la volatilité et généré un rendement corrigé du risque supérieur, ou supérieur, par unité de risque, par rapport à un portefeuille ne détenant que des placements financiers ou placements financiers. actions internationales.

Comme nous l'avons récemment mentionné dans les perspectives économiques et de marché du patrimoine immobilier pour 2019 , nous prévoyons que les rendements des actions mondiales seront plus faibles au cours des 10 prochaines années avec des taux stables au niveau des livrets d'épargne. Toutefois, compte tenu de la sous-performance relative des actions internationales d'épargne, leur valorisation par rapport à leurs homologues placements financiers semble plus attrayante. Sur la base de ces informations, nous prévoyons que les rendements des actions internationales dépasseront ceux des marchés américains de l'assurance vie et réduiront la volatilité globale lorsqu'ils seront ajoutés à un portefeuille de placements financiers. Cela dit, il est important d’aborder les prévisions du marché avec humilité, car la prévision des rendements et des conditions du marché n’est pas une science exacte et son ancrage à une estimation de rendement unique masque toute la gamme des résultats potentiels sur votre capital épargne.

Bien que je ne puisse pas dire avec certitude quelle région obtiendra la meilleure performance au cours de la prochaine décennie sans compté l'avantage fiscal obtenu sur l'impôt sur le revenu, je suis convaincu que les périodes de surperformance et de sous-performance des placements et internationales persisteront et que les avantages de la diversification de votre portefeuille plaideront en faveur des actions mondiales. investir.

Remarques :